Το EquiFund αποτελεί μια πρωτοβουλία του Ελληνικού Κράτους και του Ευρωπαϊκού Ταμείου Επενδύσεων (ΕΤαΕ) και δημιουργήθηκε με απώτερο σκοπό την επιτάχυνση της εξέλιξης του τομέα κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών στην Ελλάδα. Ο σκοπός αυτός επιτυγχάνεται με τη διοχέτευση κεφαλαίων από το EquiFund σε ενδιάμεσους χρηματοοικονομικούς φορείς, δηλαδή σε επιλεγμένες από το ΕΤαΕ ομάδες διαχείρισης (Fund partners), με την κατάλληλη τεχνογνωσία, οι οποίες στη συνέχεια προβαίνουν, με επαγγελματικό και ανεξάρτητο τρόπο, στην επιλογή των επιχειρηματικών σχημάτων και ιδεών που θα χρηματοδοτήσουν.
Η διαχείριση της πρωτοβουλίας ανατέθηκε αποκλειστικά στο ΕΤαΕ και το αρχικό κεφάλαιο που ορίστηκε να διοχετευτεί σε αυτήν ανήλθε στα 260 εκατ. ευρώ, 200 εκατ. ευρώ από εθνικούς πόρους του Ευρωπαϊκού Ταμείου Περιφερειακής Ανάπτυξης μέσω του Επιχειρησιακού Προγράμματος "Ανταγωνιστικότητα, Επιχειρηματικότητα και Καινοτομία" (ΕΠΑνΕΚ) του ΕΣΠΑ 2014-2020 και 60 εκατ. ευρώ από το ΕΤαΕ. Η ανωτέρω αρχική δέσμευση των ΕΠΑνΕΚ/ΕΤαΕ αποτέλεσε καταλυτικό παράγοντα για την ανάπτυξη περαιτέρω προσπαθειών εκ μέρους των διαχειριστικών ομάδων των ταμείων κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών, προκειμένου να προσελκύσουν κεφάλαια και ιδιωτών επενδυτών. Ήδη δε, με την μόχλευση επιπρόσθετων κεφαλαίων, η πρωτοβουλία έχει αγγίξει τα 450 εκατ. ευρώ διαθέσιμων πόρων.
Η πρωτοβουλία του EquiFund στηρίζει την επιχειρηματικότητα, χωρίς όμως να αναλαμβάνει μεγαλύτερο ρίσκο από αυτό που είναι εγγενές στον τομέα αυτού του είδους των επενδύσεων. Αυτό σημαίνει ότι αναλαμβάνει το ρίσκο που συνεπάγεται η επένδυση σε μια επιχείρηση που μόλις συστάθηκε ή σε μια επιχειρηματική ιδέα που δεν έχει δοκιμαστεί πλήρως στην αγορά ή σε ένα προϊόν που στηρίζεται στην καινοτομία και την έρευνα. Αλλά μόνο όταν η ιδέα, η ομάδα και το όλο εγχείρημα προδιαγράφονται βιώσιμα και προσοδοφόρα.
Οι στόχοι του Equifund
Το EquiFund είναι μια πρωτοβουλία μοναδικού εύρους και βάθους. Ξεκίνησε διαθέτοντας τα απαιτούμενα κεφάλαια για να συμπληρώσει το χρηματοδοτικό κενό του τομέα κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών στην Ελλάδα. Είναι μια πρωτοβουλία που καλύπτει όλη την χώρα, τους περισσότερους τομείς της οικονομίας και όλα τα στάδια επιχειρηματικής ωρίμανσης μιας επιχείρησης - από την σύστασή της μέχρι και την ανάπτυξή της, ως και την ανάπτυξη ήδη υφισταμένων επιχειρήσεων. Ένας από τους στόχους της πρωτοβουλίας ήταν η στήριξη και πάλι των νεοφυών εταιριών (start-ups), οι οποίες και αποτελούν ένα σημαντικό μέρος της επιχειρηματικότητας (το παράθυρο της πρωτοβουλίας με την ονομασία Early Stage). Και φυσικά υπάρχει και η στόχευση σε μεγαλύτερες επιχειρήσεις που χρειάζονται κεφάλαια ανάπτυξης (το παράθυρο Growth).
Όμως, παράλληλα, το EquiFund εισήγαγε την ενίσχυση επιχειρηματικών εγχειρημάτων και σε πρωθύστερο στάδιο, με κεφάλαια σποράς (seed capital), μεταφοράς τεχνολογίας (technology transfer) και επιχειρηματικής επιτάχυνσης (accelerators) (το παράθυρο Innovation). Ειδικά για την μεταφορά τεχνολογίας, θα πρέπει να σημειωθεί ότι η καινοτομία βασίζεται τις περισσότερες φορές στην έρευνα και ξεκινάει μέσα σε ένα εργαστήριο. Σκοπός της πρωτοβουλίας είναι να υποβοηθήσει την εμπορική αξιοποίηση των αποτελεσμάτων της έρευνας και να δημιουργήσει καινούργιες καινοτόμες επιχειρήσεις συμβάλλοντας, στο μέτρο που της αναλογεί, στην ανάσχεση του διαβόητου πλέον braindrain.
Οι ομάδες διαχείρισης (Funds)
Τα Funds επιλέχθηκαν από το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων μετά από αξιολόγηση προτάσεων που κατατέθηκαν στο πλαίσιο ανοιχτής πρόσκλησης εκδήλωσης ενδιαφέροντος.
Big Pi: εστιάζει στη μεταφορά τεχνολογίας, ενισχύοντας σχέδια βασισμένα στην έρευνα και εταιρείες που δραστηριοποιούνται στην αγορά Business to Business.
Website: www.bigpi.vc
E-mail: apply@bigpi.vc
Επενδύσεις (Ιούνιος 2020): €17.2 εκατ. σε συνολικά 14 εταιρείες.
Ανά τομέα επένδυσης:
Ανάλυση ανά κλάδο:
Από τις 14 εταιρείες, οι 7 έχουν ιδρυθεί από Έλληνες του εξωτερικού και ενώ η βάση τους είναι στο εξωτερικό (5 στην Αμερική και 2 στο Ηνωμένο Βασίλειο), έχουν ισχυρό ελληνικό αποτύπωμα. Οι υπόλοιπες 7 είναι αμιγώς ελληνικές.
Highlights: Οι εταιρίες που ξεχωρίζουν μέχρι στιγμής από το portfolio του είναι η Balena, που εστιάζει στη διαχείριση στόλων IoT και έχει εξασφαλίσει περίπου $31 εκατ. (συμπεριλαμβανομένου της επένδυσης από τη Big Pi), αλλά και η TileDB, που έχει αναπτύξει μία καινοτόμα μέθοδο για τη διαχείριση δομημένων δεδομένων που προκύπτουν σε ένα εύρος εφαρμογών, όπως γονιδιωματική, οικονομικές χρονοσειρές, cloud δεδομένα και άλλα.
Metavallon: Fund επιχειρηματικής επιτάχυνσης (accelerator) που εστιάζει σε pre-seed και seed επενδύσεις σε εταιρείες στην Ελλάδα και στοχεύει σε start-ups τεχνολογίας και πνευματικής ιδιοκτησίας (IP), κυρίως στον τομέα των τεχνολογιών της πληροφορικής και επικοινωνιών (Information and Communication Technologies) και προϊόντα μηχανικής.
Website: www.metavallon.vc
E-mail: contactus@metavallon.vc
Επενδύσεις (Ιούνιος 2020): €9 εκατ. σε συνολικά 20 εταιρείες εκ των οποίων 7 θεωρεί ότι αφορούν το στάδιο pre-seed και οι υπόλοιπες το στάδιο seed.
Έχει δώσει έμφαση σε B2B επιχειρηματικά μοντέλα, καθώς μόνο 2 από τις συνολικές επενδύσεις αφορούν B2C μοντέλα. Έχει προσπαθήσει να ακολουθήσει τους Έλληνες του εξωτερικού και σημαντικός αριθμός από τις εταιρείες έχουν έδρα στο εξωτερικό, διατηρώντας όμως πάντα σημαντικό τμήμα της δραστηριότητας τους στην Ελλάδα. Από το σύνολο των 20 που έχουν λάβει επένδυση, 5 σχήματα περιλαμβάνουν γυναίκες founders με συμμετοχή στο C-level executive team της startup (στατιστικό που γίνεται προσπάθεια να βελτιωθεί περαιτέρω).
Highlights: Ξεχωρίζει η Think Silicon που πρόσφατα εξαγοράστηκε από την Applied Materials έναντι σημαντικότατου τιμήματος. Ακολουθεί η Ferryhopper που έχει καταφέρει να γίνει leader στην Ελλάδα στα ηλεκτρονικά ακτοπλοϊκά εισιτήρια και που παρόλο που είδε σημαντικές επιπτώσεις στα οικονομικά της από την πρόσφατη πανδημία, κλείνει δυναμικά ένα νέο γύρο χρηματοδότησης. Τον ίδιο δρόμο ακολουθούν οι Speen, Purposeful & Useberry.
Uni.Fund: Στοχεύει σε pre-seed και seed επενδύσεις στον ευρύτερο τομέα της τεχνολογίας, σκοπεύοντας να αξιοποιήσει το αφανές δυναμικό που υπάρχει στα Ελληνικά Πανεπιστήμια στην έρευνα και ανάπτυξη και το πεδίο της τεχνολογίας.
Website: www.uni.fund
E-mail: makeithappen@uni.fund
Επενδύσεις (Ιούνιος 2020): €10 εκατ. σε 23 εταιρείες, που τις διακρίνει σε:
Κύριες αγορές-στόχοι είναι τα Business/Enterprise Software, FMCG, Market Intelligence, Λιανικό Εμπόριο, Υγεία και Ευεξία, Μάρκετινγκ και Τεχνολογίες Διαφήμισης, Τουρισμός και Ενέργεια.
Highlights: Η στόχευση στις διεθνείς αγορές υπήρξε κριτήριο για τις επενδύσεις και, ανάλογα με το επίπεδο ανάπτυξής, η κάθε εταιρεία έχει επιτύχει ήδη ή προετοιμάζεται για την έξοδό της σε ξένες αγορές. Οι εταιρείες του portfolio έχουν παρουσία σε 38 χώρες, ενώ 9 από τις 23 εταιρείες έχουν εγκαταστάσεις τόσο στην Ελλάδα όσο και το εξωτερικό (σε Ηνωμένο Βασίλειο, ΗΠΑ, Γαλλία, Κύπρο). Όσον αφορά στις εγκαταστάσεις τους στην Ελλάδα, 2 στις 3 έχουν έδρα στην Αττική, ενώ οι υπόλοιπες εδρεύουν σε άλλες πόλεις (Θεσσαλονίκη, Λάρισα, Ιωάννινα, Βόλο, Χανιά, Ηράκλειο). Οι εταιρίες έχουν αυξήσει τον αριθμό των ατόμων που απασχολούν σε περισσότερα από 250 άτομα μετά την επένδυση, ενώ αυτές που χρηματοδοτήθηκαν ως το τέλος του 2018 κατά μέσο όρο έχουν τριπλασιάσει τα έσοδά τους μέσα σε ένα χρόνο.
Velocity Partners: Fund επενδύσεων seed και pre-seed κεφαλαίου επιχειρηματικής επιτάχυνσης που εστιάζει σε εταιρείες τεχνολογίας σε τομείς όπου η ελληνική οικονομία μπορεί να διακριθεί και έχουν απόδοση στην παγκόσμια αγορά.
Website: velocitypartners.vc
E-mail: start@velocitypartners.vc
Επενδύσεις (Ιούνιος 2020): 16 εταιρείες, τα 3/4 των οποίων έχουν γραφεία σε Ελλάδα και εξωτερικό, συνολικά €7,2 εκατ.
Highlights: Από το χαρτοφυλάκιο ξεχωρίζει το PushMe, το οποίο εξαγοράστηκε από τη γερμανική TIER Mobility στις αρχές του 2020, αλλά και τα MyJobNow (MJN)και Instacar. Το μεν MJN έχει εδραιωθεί στην αγορά των αγγελιών εργασίας για blue collar jobs, ενώ λίγο πριν την πανδημία λάνσαρε μια νέα υπηρεσία παροχής προσωπικού προσωρινής απασχόλησης, αρχικά στο χώρο του delivery, δίνοντας λύσεις σε πολλές εταιρείες εστίασης αλλά και λιανικής εν μέσω της πανδημίας. Το δε Instacar, παρέχει λύσεις ευέλικτης μίσθωσης αυτοκινήτων για ιδιώτες και επαγγελματίες, ακόμα και σε ημερήσια βάση.
Marathon VC: Αποτελεί μια διαχειριστική ομάδα που συνδυάζει επενδυτικές, επιχειρηματικές, τεχνικές και διαχειριστικές δεξιότητες ώστε να βοηθήσει τους νέους ιδρυτές να στήσουν τεχνολογικές εταιρείες διεθνούς εμβέλειας.
Website: marathon.vc
E-mail: info@marathon.vc
Τομείς στόχευσης: Τεχνολογίες πληροφορικής και επικοινωνιών (Information and Communication Technologies, ICT) με προτίμηση στην αγορά Business to Business.
Επενδύσεις : Στο χαρτοφυλάκιο του Fund περιλαμβάνονται ενδεικτικά επιχειρήσεις όπως οι ακόλουθες: LENSES, NETDATA, Hack the Box Pen testing Labs, Causaly, learnWorlds, Centaur, AUGMENTA, inaccel, norbloc, CUBE.
VentureFriends 400W: Μια ισχυρή και συνεκτική διαχειριστική ομάδα ικανή να προσδώσει ουσιαστική αξία σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις του τομέα Τεχνολογιών Πληροφορικής και Επικοινωνιών (Information and Communication Technologies - ICT) που βρίσκονται σε στάδιο σποράς και Α' Επενδυτικού Γύρου (Series A).
Website: www.venturefriends.vc
E-mail: info@venturefriends.vc
Τομείς στόχευσης: Marketplaces και Software as a Service (SaaS).
Επενδύσεις: Στο χαρτοφυλάκιο του Fund περιλαμβάνονται ενδεικτικά επιχειρήσεις όπως οι ακόλουθες:ACCUSONUS INC, BELVO FINANCE S.L., Blueground Holdings LTD, Byrd, Citystasher, FLEXCAR IKE, Home-Made UK Properties Limited, Instashop, LYVLY CENTRAL LIMITED, MYJOBNOW LIMITED, NORBLOC AB, Novoville LimitedPlum Fintech Limited, RTSAFE HOLDING LTD, SPOTMECHANIC LIMITED, Welcome Travel Technology Holdings
Elikonos 2: Προσβλέπει να παρέχει χρηματοδοτικές λύσεις σε επιχειρήσεις που παρουσιάζουν τις ισχυρότερες προοπτικές ανάπτυξης στο πλαίσιο της ελληνικής οικονομίας.
Website: www.elikonos.com
E-mail: info@elikonos.com
Τομείς στόχευσης: Όλοι οι τομείς.
EOS Capital Partners: Προσβλέπει να αποτελέσει μια ομάδα διαχείρισης κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών στην Ελλάδα με μακροπρόθεσμη προοπτική που θα υποστηρίξει την ανάπτυξη των ελληνικών επιχειρήσεων ώστε να έχει αντίκτυπο στην ελληνική οικονομία.
Website: www.eoscapitalpartners.com
E-mail: info@eoscapitalpartners.com
Τομείς στόχευσης: Όλοι οι τομείς με έμφαση σε τρόφιμα και ποτά, τουρισμό, τεχνολογίες για την οικονομία (fintech), λιανικό εμπόριο, ενέργεια, φαρμακευτικά είδη.
Synergia Hellenic Fund IV: Στοχεύει σε ελληνικές μικρομεσαίες επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται σε τομείς με μεγάλες προοπτικές ανάπτυξης ενώ ταυτόχρονα συμπράττει ενεργά στη διοίκηση των εταιρειών στις οποίες επενδύει.
Website: www.synergiahellenicfund4.com
E-mail: info@hellenic-cp.com
Τομείς στόχευσης: Όλοι οι τομείς με έμφαση σε τρόφιμα και ποτά, αγροδιατροφή, τουρισμό και υπηρεσίες φιλοξενίας, περιβάλλον και εξοικονόμηση ενέργειας.
Τα αποτελέσματα του Equifund (συγκεντρωτικά)
Με βάση τα τελευταία επίσημα στοιχεία που περιλαμβάνουν μέχρι και το 4ο τρίμηνο του 2019, προκύπτει ότι 89 επιχειρήσεις έχουν στηριχθεί από την πρωτοβουλία και έχουν λάβει ποσά ανά περίπτωση από μερικές δεκάδες ή εκατοντάδες χιλιάδες ευρώ μέχρι μερικά εκατομμύρια ευρώ – ανάλογα με το στάδιο που βρίσκεται η κάθε επιχείρηση, για το αν έχει ανάγκη από κεφάλαια σποράς, εκκίνησης ή ανάπτυξης.
Το συνολικό ποσό που έχει διατεθεί στις επιχειρήσεις αυτές έχει ξεπεράσει τα 96 εκατ. ευρώ.
Η πορεία έχει ακολουθήσει γεωμετρική πρόοδο, αφού το προηγούμενο έτος (2018) τα επενδυμένα κεφάλαια ανέρχονταν σε 20 εκ ευρώ, ενώ μόλις το προηγούμενο εξάμηνο (Ιούνιος 2019) εκτοξεύθηκαν σε 43 εκατ. ευρώ.
Έχουν υποστηριχθεί επιχειρηματικές προσπάθειες που κάνουν πράξη την εμπορική αξιοποίηση ερευνητικής δραστηριότητας από τους ίδιους τους ερευνητές. Πρόκειται για επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στις Τεχνολογίες Πληροφορικής και Επικοινωνιών, αλλά και σε χημικά και προηγμένα υλικά, ενέργεια και βιοεπιστήμες.
Έως τώρα, το χαρτοφυλάκιο των επενδύσεων της πρωτοβουλίας έχει συμπεριλάβει στις τάξεις του επιστήμονες από μια πληθώρα ακαδημαϊκών και ερευνητικών Ιδρυμάτων, όπως το Τεχνολογικό Πάρκο Πατρών, το Πανεπιστήμιο Θεσσαλίας, το Πανεπιστήμιο Ιωαννίνων, το Αριστοτέλειο Πανεπιστήμιο Θεσσαλονίκης, το Ίδρυμα Τεχνολογίας και Έρευνας (ΙΤΕ), το ΤΕΙ Κρήτης, το ΤΕΙ Αθηνών, το Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, το Ερευνητικό Κέντρο Δημόκριτος και το επιχειρηματικό του πάρκο, Λεύκιππος.
Στα χρήματα που επενδύονται από τα ταμεία υπάρχει ήδη η συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα. Περισσότεροι από 150 επενδυτές συνέδραμαν την πρωτοβουλία, ενισχύοντας τα επενδυτικά σχήματα. Επί του παρόντος, πέραν του ΕΠΑνΕΚ και του ΕΤαΕ, στους επενδυτές - οι οποίοι δεν είναι μόνο εγχώριοι - συγκαταλέγονται κυρίως μεγάλοι χρηματοοικονομικοί οργανισμοί, τράπεζες και θεσμικοί επενδυτές, που δείχνουν εμπιστοσύνη στα επενδυτικά σχήματα που επιλέγονται από το ΕΤαΕ. Πέραν της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων, επένδυσαν στα funds (στα ταμεία, δηλαδή, κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών που υποστηρίζονται από το EquiFund) και η Ευρωπαϊκή Τράπεζα για την Ανασυγκρότηση και Ανάπτυξη (EBRD) αλλά και η Παρευξείνια Τράπεζα (BSTDB). Επίσης, επένδυσαν το ΕΤΕΑΝ και ελληνικές τράπεζες. Το σύνολο των επενδυτών συμπεριλαμβάνει φυσικά πρόσωπα τόσο εντός όσο και εκτός Ελλάδας.
Όμως, υπάρχει και μια επιπρόσθετη μόχλευση, μια μόχλευση σε άλλο επίπεδο: κάθε επένδυση που πραγματοποιείται από οποιοδήποτε από τα funds ενέχει την δυναμική, λόγω του θετικού μηνύματος που δίνει στις αγορές, να προσελκύσει και άλλους επενδυτές, πέραν αυτών του EquiFund, που θα θελήσουν να συμμετάσχουν στην επένδυση. Έχει παρατηρηθεί έως τώρα στην πράξη, ότι κάθε 1 ευρώ, που επενδύεται από τους πόρους των ΕΔΕΤ μέσω της πρωτοβουλίας σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις, αντιστοιχεί σε περίπου 4,5 ευρώ συνολικών επενδύσεων προς τις επιχειρήσεις αυτές.
Η γεωγραφική κατανομή των επενδυμένων κεφαλαίων ακολουθεί την πληθυσμιακή κατανομή. Περισσότερο από το ένα δεύτερο των μέχρι τώρα επενδεδυμένων κεφαλαίων έχουν κατευθυνθεί στην Αττική. Όμως, επιχειρηματικά εγχειρήματα έχουν υποστηριχθεί σε πολλές περιφέρειες με επιχειρήσεις που υποστηρίζονται από το EquiFund να έχουν την έδρα τους στη Θεσσαλονίκη, το Βόλο, τα Ιωάννινα, την Πάτρα, τη Λάρισα, τα Τρίκαλα, τα Χανιά και το Ηράκλειο, την Κέρκυρα και την Κεφαλονιά.
Η συνέχεια και ο αντίκτυπος του Equifund
Υπενθυμίζεται ότι η επενδυτική περίοδος των υφιστάμενων ταμείων δε μπορεί να ξεπεράσει το έτος 2023. Μετά το 2023 και για μια περίοδο 4 ετών, θα γίνονται συμπληρωματικές επενδύσεις σε επιχειρήσεις που θα έχουν λάβει χρηματοδότηση πριν το 2023.
Παράλληλα, σύμφωνα με το κανονιστικό πλαίσιο των ΕΔΕΤ, όπως αυτό φαίνεται να διαμορφώνεται για την καινούργια προγραμματική περίοδο, είναι δυνατή η περαιτέρω ενίσχυση της πρωτοβουλίας EquiFund για τη μελλοντική ανάπτυξη πρόσθετων χρηματοοικονομικών εργαλείων. Τα εργαλεία αυτά μπορεί να έχουν παρόμοια χαρακτηριστικά με τα ήδη υπάρχοντα (των οποίων η κυρίως επενδυτική δραστηριότητα θα έχει ολοκληρωθεί) ή να είναι νέα που απευθύνονται σε καινούργιους τομείς / προτεραιότητες. Σε κάθε περίπτωση, η απόφαση της τελικής επιλογής θα εξαρτάται από τα αρχικά κεφάλαια που θα διατεθούν και από τις ανάγκες της αγοράς.
Ο αντίκτυπος πέρα από τους αριθμούς
Η παρακαταθήκη
Πληροφορίες
Ημερομηνία τελευταίας τροποποίησης: 08/07/2020